《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》最近刊發(fā)了一篇文章，深入探討美國的出口禁令對華為和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響。角度獨(dú)特，從不同角度闡述了未來的可能，很給人啟發(fā)。
美國對華為進(jìn)行制裁，表面的原因是擔(dān)心信息安全。真實(shí)的情況是，華為的5G技術(shù)是未來科技和經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的象征，特朗普認(rèn)為，如果美國不能挫敗華為主宰5G的企圖心，美國就有向中國臣服的風(fēng)險。這一切都是美國人不想看到的。

比較早的措施，譬如禁止相關(guān)企業(yè)向華為出售，并沒有對華為造成致命打擊，芯片制造商通過從美國本土以外的代工廠向華為運(yùn)送他需要的零部件。因此，5月15號特朗普從限制芯片擴(kuò)展到制造芯片的設(shè)備商。芯片制造的很多的關(guān)鍵技術(shù)還是來自美國，只要他們還使用美國的設(shè)備制造，就無法在世界的任何地方為華為提供芯片。
5月18號的新聞發(fā)布會上，一向沉默寡言的華為承認(rèn)這個新規(guī)則會把華為的生存置于危險的邊境。三天后，中國誓言要在2025年以前，再投資1.4兆美元用于增強(qiáng)中國的科技獨(dú)立。
然而，和美國最初的動作一樣，這新一波芯片大戰(zhàn)，可能仍然無法達(dá)到美國的預(yù)期效果。
這個新規(guī)則很可能完全無法集中目標(biāo)。華為一向是向合同制造企業(yè)付款，以組裝他需要的手機(jī)或者電信設(shè)備。而臺積電這樣的企業(yè)為華為制造的芯片，通常是送到這些組裝的企業(yè)，而不是直接發(fā)貨給華為，成品還可能直接發(fā)貨給華為的客戶，華為幾乎從頭到尾不會接觸到黑名單中的任何一片晶片，這很可能會讓華為全身而退。
有些律師也注意到，新的規(guī)則并不適用于發(fā)貨給第三方，即使，我們后來發(fā)現(xiàn)有些產(chǎn)品是在華為背后的指使下完成的。
即使法律專家認(rèn)知錯誤，這個規(guī)則依然很難執(zhí)行。亞洲的晶片代工廠的方式，基本上讓你很難去監(jiān)控，更重要的是價值4120億美元的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，如今已經(jīng)這么的全球化，即便美國想方設(shè)法，現(xiàn)在也很難靠一己之力遏制。新的出口管制還有可能最終把美國的芯片制造業(yè)連帶地趕出美國。隨著時間的流逝，這個產(chǎn)業(yè)的地域范圍早已經(jīng)越來越廣，也離美國越來越遠(yuǎn)。
一向被粗略衡量的標(biāo)準(zhǔn)是跟蹤這些實(shí)物資產(chǎn)的存放位置。就像我們看到的政府對實(shí)有的物件的記錄那樣。全球排名前十的半導(dǎo)體廠商，現(xiàn)在還在美國生產(chǎn)的只剩20%。臺積電、中興半導(dǎo)體、三星這些亞洲企業(yè)，大部分都把工廠設(shè)在自己的境內(nèi)。美國的晶片制造商和供應(yīng)商，在地域多樣化方面上已經(jīng)布局多年了，目的是尋求廉價勞動力和抵御自然災(zāi)害。
以英特爾為例，他為那些負(fù)責(zé)組裝客戶電子設(shè)備的客戶，包括華為，制造自己設(shè)計的芯片。2019年，這家美國的巨頭公司550億美元的有形資產(chǎn)中，有超過35%是以委托生產(chǎn)的方式在海外生產(chǎn)的。其中以色列80億美元，愛爾蘭40億美元，業(yè)內(nèi)人士表示，自從美國啟動打擊華為以來，跟中國有關(guān)的兩地發(fā)貨，很奇怪，同時增加了。英特爾在中國這個最大的市場，還擁有超過50億美元的資產(chǎn)?？傆?20億美元的收入中，有200億美元是來自中國。
另外一個例子是ADI（亞德諾半導(dǎo)體），這是一家規(guī)模比較小的美國企業(yè)，專門生產(chǎn)射頻的晶片，華為非常依賴他的晶片來生產(chǎn)電信的基站，他也是分布在世界各地。而他資產(chǎn)中的一半在菲律賓、愛爾蘭、新加坡和馬來西亞，而這個企業(yè)可能很容易的可以在非美國境內(nèi)找到方式突破對華為的產(chǎn)品禁令的其他選擇，而他不得不這樣做。
地域的復(fù)雜性，使美國政府很難阻止芯片制造商的產(chǎn)品運(yùn)抵華為。因此，新的重點(diǎn)放在芯片的生產(chǎn)設(shè)備上。目前，許多的半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備還是在美國制造，因此華盛頓會更容易控制?？偛课挥诩又莸膽?yīng)用制造用于把設(shè)計蝕刻到晶片中的套件，他90%的資產(chǎn)還都在美國。而幫臺積電生產(chǎn)制程設(shè)備的公司所擁有的11億美元中工廠的88%也還在美國。
圍繞華為新限令的一個不確定因素是，在美國企業(yè)的海外生產(chǎn)基地生產(chǎn)的設(shè)備到底算不算美國的。如果是這樣，像臺積電一樣，依賴這種套件為華為制造尖端芯片的先進(jìn)芯片制造工廠，都會需要找到替代供應(yīng)商。美國半導(dǎo)體設(shè)備制造商的日本競爭對手，例如東京電子，和日立高科技，或許會突然發(fā)現(xiàn)，自己擁有了新地緣政治的競爭優(yōu)勢。
另一個迷思是在宣布針對華為的新措施后發(fā)生的新事件，臺積電在5月15號，確認(rèn)會在美國亞利桑那州建立一家規(guī)模120億美元的晶片工廠。并在2024年量產(chǎn)。為什么這家從華為獲得15%的收入的企業(yè)會同意把數(shù)十億美元資金投入美國?；蛟S，他期望取悅美國政府，并適當(dāng)?shù)貞?yīng)對未來中國客戶受到制裁。
觀察家指出了另外一種可能性。臺積電可以為亞利桑那州的代工廠把臺灣這些既有工廠的設(shè)備，屬于美國的都運(yùn)到美國去，然后轉(zhuǎn)身為他自己的臺灣工廠騰出空間改而購買不是美國的設(shè)備在這里生產(chǎn)。臺積電當(dāng)然不會回應(yīng)這種評論，即使這不是臺積電的意圖，解決方案也勢必可以因此增加。
5月18號，三星電子的老板參觀了自己位于西安的新晶片工廠。這家韓國企業(yè)計劃在未來十年，向他的晶片制造業(yè)務(wù)再投資1150億美元，這個企業(yè)明確表示，絕對不會放棄中國市場。美國的出口禁令，可能會促使他使用不至于卷入中美地緣政治的晶元代工設(shè)備，從其他國家來的，來進(jìn)行生產(chǎn)。

文章最后一段提到，晶片產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部人士表示，半導(dǎo)體設(shè)備已經(jīng)在中國內(nèi)部以EAR（躲掉出口禁令的方式），這意味著中國買家完全不用擔(dān)心特朗普用來禁止華為的出口管理規(guī)則。一個和美國設(shè)備制造商關(guān)系密切的業(yè)內(nèi)人士就說，他們中的一些人，正在考慮把他們的專利都移走，并從頭就規(guī)避美國司法管轄范圍，重新建設(shè)他的海外業(yè)務(wù)。他的目的就是為了規(guī)避現(xiàn)在和未來的所有反華的限制。
特朗普企圖使半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)去中國化，最后可能適得其反，變成去美國化。